6月起多家村镇银行下调存款利率,预测未来仍有调降空间

近期，四川、吉林、内蒙古、山东等地多家村镇银行“官宣”6月起调降部分期限定期存款利率，下降幅度大多在5BP～30BP。

值得注意的是，这已经是今年银行定存利率第三轮“降息潮”。4～6月期间，每逢月初均有银行密集宣布降息，4月初，河南、广东、湖北多家中小银行下调定期存款利率打响年内银行存款降息潮“第一枪”;5月初，浙商银行、恒丰银行、渤海银行密集官宣存款降息，国有行、股份行定存挂牌利率基本告别“3”时代。

有业内人士指出，虽然今年已经历多轮银行降息潮，但目前银行净息差仍然承压，未来存款利率仍有进一步调降的空间。

存款利率下调

6月3日，喀什农商银行发布公告称，自6月6日起，个人存款(整存整取)挂牌利率调整如下：一年期5万元、10万元、20万元起存利率分别为1.95%、2.05%、2.15%，较此前降低5BP;三年期20万元起存利率为3.15%，下调24BP。

与之相比，宜宾兴宜村镇银行利率调降的幅度更大。6月1日起宜宾兴宜村镇银行整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率调整为2.15%、2.7%、3.3%、3.7%，分别较此前下调10BP、15BP、20BP、30BP。

据第一财经记者不完全统计，近一周内内蒙古乌海银行、深圳罗湖蓝海村镇银行、蒙商银行、都江堰金都村镇银行、桐庐恒丰村镇银行等近10家银行也密集发布利率调整公告。

记者注意到，本轮利率调整大多集中在三年期及以上的中长期限定期存款，此次调降后上述银行5年期定存产品利率基本都降至4%以下。例如深圳罗湖蓝海村镇银行、都江堰金都村镇银行此前五年前存款的利率均为4%，此次分别下调10BP后降至3.9%。

不过，经过调降后，目前上述村镇银行存款利率相较头部大行仍具有一定优势。国有大行、股份行此前已全面进入“2”时代，以工商银行为例，该行定期存款(整存整取)三年、五年期利率分别为2.6%、2.65%。而村镇银行目前5年前存款利率普遍仍在3%以上。

值得一提的是，其中部分银行近期已经历多次调降。以聊城沪农商村镇银行为例，该行在2个月内连续进行了3次利率调整。4月21日，该行将协定存款利率从1.9%降低至1.5%，7天期通知存款利率从2.1%降低至1.6%;5月11日，再次将协定存款利率下调至1.35%，并下调1天期、7天期通知存款的利率分别至1%、1.55%;5月26日，该行将整存整取三年期、五年期利率分别下调24BP至3.21%。

聊城沪农商村镇银行近期多次调整存款利率

济南农商行也在短短3个月内连续调整存款利率。该行3月3日曾下调过一次存款利率，5月26日又在此基础上，将整存整取挂牌对私利率1年期、2年期、5年期均下调了20BP，将两年期定存利率下调了10个BP。

有业内人士指出，部分银行选择多次调整存款利率或与银行自身经营策略有关，中小银行本身揽储难度相对较大，短时间大幅下调利率或将导致客户加速流出，多次小幅度调降则相对稳妥，可以动态观察储户变化，防止存款大幅流出。

下阶段调降焦点或在长期限存款利率

事实上，近期以来，银行扎堆下调利率背后有多重因素。一方面，4月市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中明确，若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分(总分100分)基础上扣分。

另一方面，商业银行净息差已收缩至历史低位水平。其中，根据国家金融监督管理总局数据，2023年一季度，大行、股份行、城商行、农商行净息差分别较2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。近期部分区域村镇银行下调存款挂牌利率，有助于进一步缓解负债成本压力。

下一步存款利率是否还有调降空间

不少机构认为，下阶段存款利率调降的焦点或在长期限存款利率上。

近期存款定期化进一步加剧，长期限存款占比提升。截至4月末，定期存款占境内存款的比重为53.2%，较年初提升2.1个百分点。其中，居民定期存款占居民存款、企业定期存款占企业存款比重分别为71.2%、67.8%，较年初分别提升3.1、1.9个百分点。

“核心存款长端利率水平显著高于市场利率，存款定期化背景下调整必要性增强。”光大证券金融业首席分析师王一峰以股份行等中小银行举例称，当前2年期、3年期定期存款利率上限分别为2.75%、3.4%，5年期定存利率可以更高。这一利率水平远高于同期限国债收益率2.19%、2.26%的水平，也显著高于同期限挂牌利率2.3%、2.65%。

广发证券银行业首席分析师倪军也指出，存款挂牌利率在4～5月股份行和城商行接连调降后，预计国有大行长期限存款也有一定优化空间。

利率仍具优势

“此次下调的幅度不算大。相比于其他银行，我行的存款利率还是有优势的。如果近几年没有较大用钱需求，推荐购买5年期存款产品，保本保息的基础上能实现3.9%的利率，挺划算的。”都江堰金都村镇银行某支行澳门伦敦人官网人员说。

事实上，今年以来有村镇银行已多次调降存款利率。以聊城沪农商村镇银行为例，该行在4月22日下调人民币存款挂牌利率的基础上，于5月12日将协定存款利率由1.50%下调至1.35%，将一天、七天期的通知存款利率分别由1.55%、1.60%下调至1.00%、1.55%。5月26日，该行再次下调人民币存款挂牌利率，将三年、五年期的定期存款(整存整取)利率由此前的3.45%下调至3.21%。

一直以来，村镇银行便以较高的存款利率吸引储户。尽管多次调降存款利率，但从整体来看，其存款利率较国有行、股份行仍具明显优势。以工商银行为例，6月4日，该行手机APP显示的定期存款(整存整取)二年、三年、五年期利率分别为2.15%、2.6%、2.65%。以股份行的广发银行为例，6月4日，该行手机APP显示的定期存款二年、三年、五年期利率分别为2.3%、2.65%、2.7%。

优化资产负债结构

招联首席研究员董希淼表示，下调存款利率有助于银行降低负债成本。从长期来看，市场无风险利率下降是大势所趋。此外，中长期存款利率的下降，有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”，有利于减少套利行为，使银行存款期限结构更加合理。

除此之外，针对银行负债端降成本，苏州银行财务部门相关负责人日前表示，银行应在负债端不断增强客户黏性，提高结算资金贡献。具体来看，包括扩大承销和托管业务规模，逐渐实现投资、承销、托管和基金等的集成效应，提高低息资金的沉淀率;公司条线强化基本户拓展，抓牢客户结算和工资代发，资金形成体内循环等。

在利率下行背景下，投资者该如何打理好自己的“钱袋子”?巨丰投顾高级投资顾问翁梓驰表示，对于中长期稳健型的投资者来说，较长封闭期的银行理财等产品为较好选择。从资产配置角度来看，组合搭配会更加合理。投资者在定期存款、银行理财、银保产品等多类产品中按比例配置资产，是不错的选择。